W 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej już czterokrotnie obniżyła stopy procentowe, a kredytobiorcy z ratami zmiennymi z nadzieją obserwują WIBOR
Obniżka stóp procentowych 2025 – ile naprawdę zyskał kredytobiorca w 2025 roku?
Rok 2025 upływa pod znakiem stopniowych obniżek stóp procentowych. Po trzech latach stabilizacji i wysokiego kosztu pieniądza, Rada Polityki Pieniężnej aż czterokrotnie zdecydowała się na ich cięcie w roku 2025. Kredytobiorcy z ratami opartymi o zmienne oprocentowanie z nadzieją śledzą kolejne decyzje NBP, licząc na realną ulgę w portfelach. Ale czy faktycznie zyskali tyle, ile sugerują nagłówki?
Spadek stóp to nie to samo co spadek rat
Na wstępie warto przypomnieć podstawową zasadę – spadek stopy referencyjnej NBP nie oznacza automatycznego obniżenia rat kredytowych. Banki w swoich umowach nie odwołują się bezpośrednio do stopy referencyjnej, lecz najczęściej do stawki WIBOR 3M lub WIBOR 6M, która kształtowana jest przez rynek międzybankowy. Dopiero zmiana tego wskaźnika przekłada się na faktyczne oprocentowanie kredytu.
Co więcej, kredyty z oprocentowaniem zmiennym aktualizowane są co 3 lub 6 miesięcy, w zależności od wybranej stawki, najczęściej WIBOR. Oznacza to, że nawet jeśli stopy spadły w maju, część klientów zobaczy niższą ratę dopiero późną jesienią.
Stąd spadek stopy referencyjnej nie przekłada się w 100 % na obniżkę raty – bank musi zaktualizować w umowie kredytowej stawkę, np. WIBOR (okres aktualizacji stawki jest zapisany w umowie kredytowej).
Już cztery obniżki w 2025 roku
W 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej podjęła cztery decyzje o obniżeniu stóp procentowych:
| Data decyzji | Zmiana stopy referencyjnej | Stopa referencyjna po decyzji RPP | WIBOR 3M (dzień po decyzji) | WIBOR 6M (dzień po decyzji) |
|---|---|---|---|---|
| 7 maja 2025 | -0,50 p.p. | 5,25% | 5,29% | 5,00% |
| 2 lipca 2025 | -0,25 p.p. | 5,00% | 5,09% | 4,92% |
| 3 września 2025 | -0,25 p.p. | 4,75% | 4,77% | 4,65% |
| 8 października 2025 | -0,25 p.p. | 4,50% | 4,53% | 4,46% |
Między majem a październikiem stopa referencyjna została obniżona o 1,25 p.p., a WIBOR 3M spadł o 0,76 p.p. (z 5,29% do 4,53%) oraz WIBOR 6M o 0,54 p.p. (z 5,00% do 4,46%). To właśnie te wskaźniki, powiększone o marżę banku, najczęściej decydują o oprocentowaniu kredytów hipotecznych.
Jak obniżka stóp procentowych 2025 przełożyła się na raty kredytów?
Przyjmując przykładową marżę 2% i okres kredytowania 25 lat, miesięczne raty kredytów przy założeniu, że bank aktualizował stawkę dzień po obniżce stóp procentowych mogły kształtować się następująco:
| Kwota kredytu | 7 maja 2025 | 2 lipca 2025 | 3 września 2025 | 8 października 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 300 000 zł | 2 097 zł | 2 061 zł | 2 011 zł | 1 978 zł |
| 500 000 zł | 3 496 zł | 3 436 zł | 3 352 zł | 3 297 zł |
| 700 000 zł | 4 894 zł | 4 810 zł | 4 693 zł | 4 616 zł |
| 900 000 zł | 6 292 zł | 6 184 zł | 6 034 zł | 5 935 zł |
| 1 200 000 zł | 8 390 zł | 8 246 zł | 8 043 zł | 7 903 zł |
| Kwota kredytu | 7 maja 2025 | 2 lipca 2025 | 3 września 2025 | 8 października 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 300 000 zł | 2 054 zł | 2 042 zł | 2 002 zł | 1 976 zł |
| 500 000 zł | 3 424 zł | 3 403 zł | 3 337 zł | 3 293 zł |
| 700 000 zł | 4 793 zł | 4 765 zł | 4 672 zł | 4 610 zł |
| 900 000 zł | 6 162 zł | 6 126 zł | 6 007 zł | 5 927 zł |
| 1 200 000 zł | 8 217 zł | 8 172 zł | 8 008 zł | 7 902 zł |
Ograniczenia, opóźnienia i pułapki
- Opóźnienie mechanizmu: zmiana raty następuje dopiero po odnowieniu okresu stawki umownej, najczęściej WIBOR (co 3 lub 6 miesięcy).
- Marża nie spada: banki nie obniżają marż przy każdej obniżce stóp – zmiana oprocentowania zależy tylko od zmiany stawki referencyjnej z umowy.
- Koszty administracyjne i regulaminowe: niektóre banki mogą mieć zapisy dotyczące spełnienia warunków promocji, kar umownych przez które marża kredytu może wzrosnąć lub spaść, co w efekcie również ma przełożenie na finalne oprocentowanie kredytu – warto sprawdzić szczegółowe zapisy umowy kredytowej i regulaminu promocji.
- Ryzyko odwrotnych ruchów: stopy mogą zawsze wzrosnąć, jak miało to miejsce w przeszłości.
Podsumowanie
Cztery obniżki stóp procentowych w Polsce w 2025 roku: maj (-0,50 p.p.), lipiec (-0,25), wrzesień (-0,25), październik (-0,25) doprowadziły do spadku stopy referencyjnej do 4,50 %. Jednak kluczowym czynnikiem dla kredytobiorców jest spadek wskaźnika z umowy kredytowej (najczęściej WIBOR).
Dla przeciętnego kredytu hipotecznego efekty są zauważalne, chodź nie tak szybkie jak obniżki stóp procentowych, gdy spojrzymy na sumaryczne obniżki stawek referencyjnych NBP. Raty spadły już o dziesiątki, czasem setki złotych miesięcznie. Ale trzeba pamiętać, że nie każdy kredytobiorca dostaje pełen efekt natychmiast oraz należy mieć na uwadze, że przyszłe ruchy stawek referencyjnych, w tym ich zastąpienie inną mogą zmienić sytuację.
