Co dalej z rynkiem mieszkaniowym?
Wpływ decyzji RPP na rynek kredytów hipotecznych – analiza w kontekście danych BIK
Rada Polityki Pieniężnej (RPP) na posiedzeniu w dniach 4-5 lutego 2025 r. postanowiła pozostawić stopy procentowe NBP na dotychczasowym poziomie. Oznacza to, że referencyjna stopa procentowa nadal wynosi 5,75%, co wpływa na koszt kredytów hipotecznych oraz na decyzje podejmowane przez potencjalnych kredytobiorców. Przypomnę tylko, że ostatnia zmiana stóp procentowych miała miejsce w październiku 2023, gdzie obniżono stopy procentowe o -0,25 p.p. do poziomu 5,75%.
Lutowa decyzja RPP zapadła w kontekście umiarkowanego wzrostu gospodarczego w Polsce oraz wciąż podwyższonej inflacji, która w styczniu 2025 r. wyniosła 4,5%. Choć dynamika cen usług i wynagrodzeń utrzymuje się na wysokim poziomie, to prognozy wskazują na dalsze stopniowe hamowanie inflacji. Kluczowym zagrożeniem dla stabilności cen pozostają planowane podwyżki akcyzy oraz ewentualne odmrożenie cen energii w II połowie 2025 r.
Wzrost popytu na kredyty mieszkaniowe
Dane opublikowane przez Biuro Informacji Kredytowej (BIK) wskazują, że w styczniu 2025 r. wartość zapytań o kredyty mieszkaniowe wzrosła o 38% w porównaniu do stycznia 2024 r. Oznacza to, że banki i SKOK-i odnotowały znacznie większe zainteresowanie kredytami hipotecznymi. Jednocześnie liczba osób wnioskujących o kredyt wyniosła 29,12 tys., co stanowi wzrost o 27% r/r.
Eksperci zwracają uwagę, że rosnąca liczba wniosków wynika m.in. z ustabilizowania sytuacji na rynku nieruchomości po zakończeniu programu „Bezpieczny Kredyt 2%” pod koniec 2023 r. oraz ze stopniowego powrotu kupujących na rynek. Potwierdza to także wzrost średniej wartości wnioskowanego kredytu do poziomu 445,20 tys. zł, czyli o 3,8% wyższego niż rok wcześniej.
Chodź nadal czekam na najnowsze dane o średnich cenach transakcyjnych i ofertowych na koniec roku 2024 to zdecydowanie mogę stwiedzić, iż obecny trend przechyla się na korzyść strony kupującej, niżeli sprzedającej jak miało to miejsce jeszcze do niedawna. Pokazują to dane chociażby za III kwartał 2024, gdzie obniżka między ceną ofertową a tym za ile nieruchomość została sprzedana sięgała nawet 16%!
Co dalej z kredytami hipotecznymi?
Obecny poziom stóp procentowych sprawia, że kredytobiorcy nie mogą liczyć na dalsze obniżki rat kredytowych w najbliższej przyszłości. Niemniej jednak, stabilizacja polityki monetarnej może skłonić kolejne osoby do decyzji o zakupie nieruchomości, co pokazuje wzrost liczby wnioskujących o kredyt hipoteczny sięgający blisko 30% r/r. Eksperci BIK prognozują, że wzrost popytu na kredyty mieszkaniowe będzie kontynuowany, zwłaszcza w sytuacji poprawy nastrojów gospodarczych i zmniejszenia niepewności co do przyszłej polityki fiskalnej. Kredytobiorcy, jak można przypuszczać są zmęczeni czekaniem na okazję związaną z obniżką stóp procentowych i postanowili wziąć sprawy w swoje ręcę, biorąc pod uwagę obecną sytuację rynkową, czyli dłuższa niżeli bliższa perspektywa obniżek stóp procentowych.
Z drugiej strony, na rynek kredytów mieszkaniowych mogą wpłynąć czynniki regulacyjne i ewentualne zmiany w polityce rządowej dotyczącej wsparcia kredytobiorców. Wprowadzenie nowych programów dopłat do kredytów może ponownie zdynamizować rynek, choć eksperci wskazują, że najważniejszym czynnikiem będzie stabilność stóp procentowych i rosnąca siła nabywcza gospodarstw domowych.
Podsumowując, decyzja RPP o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie stabilizuje rynek kredytów hipotecznych. Jednocześnie dane BIK pokazują rosnące zainteresowanie kredytami mieszkaniowymi, co może zwiastować dalszy rozwój rynku nieruchomości w 2025 r.
